To make sure your calendar, event reminders, and other features are always
correct, please tell us your time zone (and other details) using the
drop-down menus below:
Set Date/Time format:
In 12 Hour format the hours will be displayed as 1 through 12 with “a.m.” and “p.m.”
displayed after the time (ex. 1:00p.m.). In 24 hour format the hours will be displayed as 00 through 23 (ex. 13:00).
You can always change your time zone by going to your Account Settings.
Use the dropdown menu to view the events in another time zone. The primary time zone will be displayed in parentheses.
Use the dropdown menu to view the events in another time zone. The primary time zone will be displayed in parentheses.
Visiting Physel Qyinh(username: physelqyinh)
Create a new Discussion Topic
Tag
Please wait...
Select a Color
Manage Applications
Check the items that you want displayed. Uncheck all to hide the section.
Calendars
Files
Addresses
To Dos
Discussions
Photos
Bookmarks
The “Switch Navigator” button will no longer be available after February 14, 2017.
Please learn more about how to use the new Navigator by clicking this link.
NAV (Giá trị tài sản ròng) là gì? Ý nghĩa trong đầu tư chứng chỉ quỹ
NAV (Net Asset Value – Giá trị tài sản ròng) là khái niệm then chốt trong lĩnh vực quỹ đầu tư. Khi tham gia chứng chỉ quỹ, hầu hết nhà đầu tư đều dựa vào NAV để đánh giá giá trị thực của khoản đầu tư, so sánh hiệu quả giữa các quỹ, và đưa ra quyết định mua bán. Nhưng NAV thực chất là gì, cách tính ra sao và mang ý nghĩa thế nào trong chiến lược đầu tư dài hạn?
Hiểu rõ NAV sẽ giúp nhà đầu tư biết mình đang trả bao nhiêu cho một chứng chỉ quỹ, liệu quỹ đang hoạt động hiệu quả hay không, và có nên tiếp tục gắn bó trong dài hạn.
NAV (Giá trị tài sản ròng) là gì?
NAV (Net Asset Value) được hiểu là tổng giá trị tài sản của quỹ sau khi đã trừ đi các khoản nợ, chi phí phải trả. Khi chia cho số lượng chứng chỉ quỹ đang lưu hành, ta thu được giá trị mỗi chứng chỉ quỹ – đây chính là giá mà nhà đầu tư quan tâm khi tham gia quỹ.
Ví dụ: Một quỹ có tổng tài sản 1.000 tỷ đồng, nợ phải trả 50 tỷ đồng và phát hành 95 triệu chứng chỉ quỹ. NAV trên mỗi chứng chỉ = (1.000 – 50) / 95 = 10.000 đồng.
NAV chính là “giá trị thực” của chứng chỉ quỹ, giúp nhà đầu tư biết được số tiền bỏ ra đang đại diện cho bao nhiêu tài sản ròng. Đây là thước đo cơ bản nhưng quan trọng bậc nhất trong đầu tư quỹ.
Cách tính NAV trong đầu tư chứng chỉ quỹ
Để hiểu ý nghĩa của NAV, nhà đầu tư cần nắm công thức và các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ số này.
Công thức cơ bản
NAV = (Tổng giá trị tài sản – Nợ phải trả) / Số lượng chứng chỉ quỹ lưu hành
Trong đó:
Tổng giá trị tài sản bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền gửi ngân hàng, và các khoản đầu tư khác.
Nợ phải trả là chi phí quản lý, phí lưu ký, hoặc các khoản chi phí ngắn hạn.
Các yếu tố ảnh hưởng
Giá thị trường: Nếu cổ phiếu/trái phiếu trong danh mục tăng giá, NAV cũng tăng.
Dòng tiền: Lợi tức từ cổ tức, lãi trái phiếu làm gia tăng NAV.
Chi phí quản lý quỹ: Phí vận hành, phí lưu ký trừ vào tổng tài sản khiến NAV giảm nhẹ.
Kỳ công bố NAV
Các quỹ mở thường công bố NAV hàng ngày, trong khi quỹ đóng có thể công bố theo tuần hoặc tháng. Nhà đầu tư dễ dàng theo dõi sự biến động NAV trên website của công ty quản lý quỹ.
Công thức tính NAV tuy đơn giản, nhưng giá trị của nó phản ánh sự biến động tổng hợp từ nhiều yếu tố thị trường. Nắm rõ cách tính giúp nhà đầu tư đọc hiểu số liệu và không bị “mù mờ” khi theo dõi báo cáo quỹ.
Ý nghĩa của NAV trong đầu tư chứng chỉ quỹ
Một khi đã hiểu NAV là gì và cách tính, câu hỏi quan trọng hơn là: NAV mang lại ý nghĩa gì cho nhà đầu tư?
Định giá chứng chỉ quỹ: NAV chia cho số chứng chỉ quỹ lưu hành chính là giá mua/bán. Đây là căn cứ trực tiếp để giao dịch.
Đo lường hiệu quả hoạt động: NAV tăng trưởng đều đặn thể hiện quỹ đang đầu tư hiệu quả.
So sánh giữa các quỹ: Nhà đầu tư có thể so NAV hiện tại và tốc độ tăng trưởng qua các năm để chọn quỹ phù hợp.
Phản ánh năng lực quản lý: NAV cho thấy công ty quản lý quỹ có tận dụng tốt nguồn vốn hay không.
Ví dụ: Nếu NAV của Quỹ A tăng từ 10.000 đồng lên 12.000 đồng sau 1 năm, nghĩa là lợi nhuận 20% (chưa trừ phí). Đây là chỉ báo tích cực để giữ hoặc mua thêm chứng chỉ.
NAV không chỉ là con số, mà còn là thước đo sức khỏe của quỹ, công cụ so sánh hiệu quả và là căn cứ để đưa ra quyết định đầu tư đúng đắn.
Một số lưu ý khi sử dụng NAV
Mặc dù NAV hữu ích, nhưng nhà đầu tư cần tránh lạm dụng chỉ số này như “cây gậy thần”.
Điểm cần quan tâm
NAV tăng không đồng nghĩa lợi nhuận ngay: Vì nhà đầu tư còn phải tính phí mua, phí quản lý, và thời gian nắm giữ.
So sánh phải đồng nhất: Khi so sánh NAV giữa các quỹ, cần cùng khung thời gian và cùng chiến lược đầu tư (ví dụ quỹ cổ phiếu vs quỹ trái phiếu).
Không chỉ nhìn NAV: Cần xem xét thêm các yếu tố khác như lịch sử phân phối lợi nhuận, uy tín công ty quản lý quỹ, mức độ rủi ro.
Theo dõi dài hạn: NAV có thể biến động ngắn hạn do thị trường, nhưng quan trọng là xu hướng dài hạn.
NAV là công cụ quan trọng nhưng không phải duy nhất. Nhà đầu tư cần đặt nó trong tổng thể phân tích, kết hợp với các chỉ số hiệu suất và quản trị rủi ro để đưa ra lựa chọn thông minh.
NAV (Giá trị tài sản ròng) là chỉ số trung tâm trong đầu tư chứng chỉ quỹ, phản ánh giá trị thực và hiệu quả hoạt động của quỹ. Tuy nhiên, NAV không phải “thước đo vạn năng”. Nó cần được đặt trong bức tranh tổng thể cùng với chiến lược đầu tư, mức phí, rủi ro và năng lực của công ty quản lý quỹ. Chỉ khi kết hợp nhiều yếu tố, nhà đầu tư mới có thể tận dụng tối đa lợi ích của chứng chỉ quỹ. Với kiến thức về NAV, bạn đã có thêm một công cụ hữu ích để đồng hành trên con đường đầu tư bền vững, an toàn và hiệu quả.
Attach this discussion to an event, task, or address
You can attach a link to this discussion to an event in your Calendar, a task in your To Do list or an Address. Check the boxes below for the data you want to
bring into the event’s or task’s description, and then click “Select text to copy” to have the next event or task you create or edit have the discussion text and link.
